A economia de Israel é parte capitalista e parte socialista. Saúde e educação são disponibilizadas de forma socialista.
Israel é um país pequeno, com população de cerca de 5 milhões de pessoas. Mesmo assim destaca-se no comércio e na indústria.
Ele é um grande exportador de produtos agrícolas e produtos tecnológicos.
Na agricultura destacam-se os seguintes seguimentos: batata, trigo, maçã, tomate, frutas cítricas e melão.
Na indústria: alimentícia, bebidas, tabaco, máquinas, química, petroquímica, tecnologia, metalúrgica, equipamentos de transporte, equipamentos médico-hospitalares e jóias (Israel é o terceiro maior lapidador de diamantes do mundo).
Outra área é o turismo, que já foi um dos segmentos que mais geravam renda na economia, porém com o tempo isto mudou, principalmente por causa do terrorismo.
Outros dados:
Pecuária: bovinos, suínos, caprinos, ovinos e aves.
Mineração: bromita, magnésio e sais de potássio.
Renda per capita: US$ 20.800 (estimativa 2004).